En este artículo te presentaremos las distintas fuentes de financiamiento que existen, además de explicar qué necesitas considerar antes de buscar financiamiento y compartiremos algunos consejos que pueden ayudarte al momento de salir a conseguir el capital que necesitas para crecer o consolidar tu negocio.

Financiamiento, ¿para qué?

Antes de empezar a buscar financiamiento para tu empresa ten claro para qué lo utilizarás. Considera que cada producto de financiamiento está diseñado para circunstancias específicas. Por eso es importante que elijas la opción más adecuada a las necesidades de tu empresa.

Por ejemplo, si tu necesidad es para financiar el pago de salarios, proveedores, insumos o inventario, considera opciones de financiamiento basado en activos que sean de corto plazo, como la adquisición de cuentas por cobrar (factoring).

Si requieres financiamiento para compras de activos fijos (como maquinaria), proyectos de inversión o el desarrollo de un producto, evalúa opciones de financiamiento de largo plazo, como los créditos bancarios.

Si buscas financiar la compra de un bien inmueble (oficinas, terrenos o una nave industrial) el préstamos hipotecario podría ser el instrumento más adecuado para ti. 

Ahora que si estás comenzando con tu negocio o aún se encuentra en una etapa muy temprana, las opciones de financiamiento más viables para ti son inversiones de capital semilla, crowdfunding e incluso fondos provenientes de familiares y amigos.

En cambio, si estás buscando financiamiento para expandir tu producción, escalar la comercialización o llegar a nuevos mercados, considera buscar financiamiento a través de capital de riesgo.

Los tipos de financiamiento se pueden clasificar en dos grandes categorías: de deuda y de capital. El financiamiento de deuda implica tomar prestado dinero por un periodo específico de tiempo, con el compromiso de repagarlo junto con los intereses generados. Mientras que el financiamiento de capital implica que el financiador obtiene una participación en la propiedad de la empresa. En este caso, no hay obligación de repago.

Con base en esta distinción, ¿cuál es el tipo de financiamiento que estás buscando?

Prepárate para buscar financiamiento

Además de entender las necesidades de capital de tu empresa, hay otros aspectos a tomar en cuenta antes de salir a buscar el financiamiento que requieres. En este video podrás explorar esos pasos a detalle, pero a continuación te los resumimos:

Conoce tu negocio

Recuerda que tu búsqueda de financiamiento debe obedecer a una necesidad a resolver y que, en última instancia, esté relacionada con el crecimiento de tu negocio.

Por eso es importante que apuestes a una idea estudiada y consolidada, que tengas claro el modelo de negocio de tu PyME, cómo vas a rentabilizarlo y que también tengas claras las finanzas de tu empresa. Esto te ayudará al momento de presentarte ante tus posibles financiadores.

Define la etapa en que está tu empresa

Una vez definido lo anterior, es importante tener claro en qué etapa está tu empresa para saber cuál es el financiamiento idóneo para ella.

Si apenas vas empezando, es posible que la solución de financiamiento más apta sea la de un socio que aporte capital o buscar el apoyo de familiares, amigos o conocidos. Mientras que empresas más robustas estarán en mayor posibilidad de acceder a fondos de inversión o a más inversionistas, pues una empresa consolidada transmite más seguridad a los posibles inversores. 

Pero esta distinción en etapas no significa que no puedas intentar con otras fuentes de financiamiento.

Evalúa los costos de las soluciones financieras

Hemos hablado de que hay distintos tipos de soluciones financieras según el perfil y etapa de desarrollo de las empresas. Pero otro factor a tener en cuenta antes de decidirte por una opción son las tasas y los costos asociados que cada entidad financiadora tiene, como costo por desembolso, seguros, etcétera. 

Ponderar estos costos también te ayudará a encontrar la solución de financiamiento ideal para tu PyME.

Recuerda que, en el caso de financiamiento de deuda, la elección de una solución de financiamiento también depende de tu capacidad de pago.

Financiamiento para PyMES de agronegocios

También es importante saber que no todas las opciones de financiamiento son idóneas para las PyMES enfocadas en agronegocios.

Por ejemplo, los bonos corporativos (financiamiento a través de la emisión de títulos de deuda que adquieren los inversores) son productos especialmente usados por empresas grandes. O en el caso de los créditos bancarios, éstos pueden no ser accesibles para algunas PyMES debido a su falta de certeza crediticia.

Por eso, te sugerimos evaluar alternativas más allá de las soluciones tradicionales de financiamiento. Te compartimos tres opciones de financiameinto de deuda que consideramos aptas para el perfil de las empresas pequeñas y medianas del sector agroalimentario.

Servicios financieros digitales (Fintech):

Son empresas que ofrecen servicios financieros mediante el uso de tecnología innovadora. Es un sector en rápido crecimiento, debido a que ha vuelto más accesibles los productos financieros y, en muchos casos, ofrecen mejores soluciones de financiamiento que la banca tradicional y suelen ser más flexibles. En América Latina se han convertido en una opción de financiamiento para las PyMES al grado de que están ayudando a reducir la brecha de financiamiento para esos sectores, de acuerdo con un estudio de la Universidad de Cambridge y el BID. 

En Centroamérica las fintech no han crecido al mismo nivel que en otros países de la región; sin embargo, existen varias opciones en Costa Rica, Honduras, El Salvador y Guatemala. Puedes conocer más sobre la presencia regional de fintech aquí.

​​Financiamiento basado en activos: 

Son instrumentos financieros que en lugar de centrarse en la solvencia crediticia de las empresas, se basan en el valor de activos específicos. Las modalidades más conocidas y utilizadas son el factoring o factoraje y el leasing o arrendamiento. 

El factoring consiste en la adquisición de cuentas por cobrar de una empresa (facturas, pagarés, cheques y letras de cambio). Existen otros instrumentos que también se basan en flujos de entrada de caja futuros asociados a cuentas por cobrar: el anticipo y descuento de facturas. La diferencia con el factoring es que en éste el financiador realiza la gestión de cobro de las facturas asumiendo el riesgo de pago. 

Este producto lo ofrecen bancos y entidades especializadas y es recomendable para financiar gastos operativos y de corto plazo.

En el caso del leasing se otorga a la empresa el derecho de uso de un bien (una maquinaria, un edificio) por un periodo determinado, a cambio del pago periódico de un canon o renta. Los bienes siguen siendo propiedad del financiador, pero se le da a la empresa la opción de compra al finalizar el periodo de arrendamiento.

Este producto lo otorgan bancos, entidades especializadas y fondos de inversión y puede ser ideal para PyMES de agronegocios que buscan financiar la adquisición de maquinaria, por ejemplo.

Entidades de fomento al desarrollo:

Los bancos de desarrollo de cada país suelen tener productos de financiamiento de deuda especialmente diseñados para las PyMES u ofrecerles financiamiento con tasas de interés preferenciales.

Asimismo, existen instituciones financieras multilaterales, entidades financieras de desarrollo y agencias de desarrollo que promueven el crecimiento económico de países en desarrollo y ofrecen productos de financiamiento para empresas pequeñas y medianas.

El Banco Centroamericano de Integración Económica es ejemplo de ello. Cuenta con diversos programas de crédito intermediario a las MIPyMES de la región, incluso tiene uno enfocado a los agronegocios para invertir en nuevas tecnologías.

Tip Extra: 

Algunos bancos privados también tienen productos específicos para PyMES, por lo que te sugerimos explorar las opciones disponibles en tu país que cuenten con instrumentos de financiamiento diseñados específicamente para este sector, en lugar de buscar un financiamiento de crédito tradicional.

¿Por dónde empezar?

Si no sabes por dónde comenzar a buscar opciones de financiamiento te recomendamos explorar la herramienta Finánciate, en la plataforma de ConnectAmericas. En ella podrás encontrar opciones de financiamiento de bancos asociados y de servicios financieros disponibles en tu país. Es una manera de conocer distintas opciones de financiamiento en un mismo sitio.

Además, los miembros de ConnectAmericas pueden acceder a una lista completa de los bancos asociados con ConnectAmericas en su país, así como información sobre financiamiento para internacionalizar su negocio (según el sector de su empresa) y un sistema para enviar directamente los requerimientos de su empresa a los bancos asociados. 

¿Te interesa convertirte en miembro de ConnectAmericas y disfrutar de estos beneficios? Puedes registrarte aquí; es rápido, fácil y sin costo.

En la plataforma de ConnectAmerica también contamos con varios artículos, webinars y otros recursos para aprender más sobre alternativas de financiamiento, especialmente para PyMES y PyMES exportadoras. Accede a ellos en este enlace.

Además, puedes acceder al curso Financiamiento de tu empresa, que profundiza en cómo identificar las necesidades de financiamiento de tu empresa, cómo preparar a tu empresa para el proceso de financiamiento y cómo navegar exitosamente a través de dicho proceso. Accede al curso aquí 

¡Felicidades, conseguiste financiamiento! ¿Y ahora?

Como has visto, conseguir financiamiento es un proceso que requiere preparación y planeación. Por eso es que una vez que lo obtienes, es importante que la forma en que lo uses realmente contribuya al crecimiento de tu negocio. 

Aquí algunos consejos para lograrlo:

• Apégate a tu objetivo y establece un presupuesto.

• Prioriza las actividades que más valor generan a tu negocio o el producto más rentable.

• En caso de que hayas obtenido financiamiento mediante un crédito, mantén una imagen financiera sana y liquida tus pagos a tiempo.

• Si obtuviste un financiamiento para crecer tu negocio, considera invertir en capacitar a tus empleados o en digitalizar tu negocio.

• Por último, te recomendamos revisar el curso de Administración financiera para PyMES, en donde aprenderás herramientas y lineamientos para una mejor toma de decisiones financieras y una administración más eficiente de tu empresa. Es un curso en línea y sin costo.

Algunas recomendaciones finales

-Al momento de buscar tu solución financiera, te sugerimos hacer un cuadro comparativo en el que enlistes las entidades financieras a las que planeas acercarte, las tasas de interés y los tipos de costos asociados (desembolso, seguro, apertura) de cada una para ponderarlas y evaluar cuál te conviene más, de acuerdo a tu capacidad de pago.

-Considera participar en programas de aceleración o incubadoras empresariales para obtener asesoramiento financiero adicional.

-Elabora un plan de negocio sólido y detallado para demostrar tu capacidad de pago ante las entidades financiadoras.

-Considera tener acompañamiento legal al momento de la negociación de un crédito o inversión, sobre todo si es tu primera vez buscando financiamiento. A medida que tu empresa crezca, tendrás un mayor poder de negociación, pero en las primeras etapas es mejor anticiparse.

Otras fuentes consultadas: 

OCDE, “Financiamiento de PyMES y emprendedores 2018: un marcador de la OCDE”. https://www.oecd.org/cfe/smes/SPA-Highlights-Financing-SMEs-and-Entrepreneurs-2018.pdf