El Instituto Uruguay XXI elaboró un completo informe del sistema financiero uruguayo donde se presentan sus principales características, el mercado de valores y los principales actores. Según establece este documento, Uruguay presenta un sistema financiero estable, transparente, altamente regulado y supervisado. Su estabilidad es producto de la liquidez y solvencia de su plaza financiera; no existen limitaciones a la salida o entrada de capitales, ni control de cambios sobre operaciones en moneda extranjera. 

A su vez, el sistema financiero uruguayo, en la última década, ha evolucionado hacia una fuerte desdolarización y un incremento de la participación de los depositantes nacionales. Esto se traduce en una creciente confianza en los depósitos en moneda nacional. 

Además, el mercado financiero se caracteriza por su alto grado de concentración. La banca oficial, a lo largo de la historia, ha alcanzado una participación en el mercado superior al 30% del volumen de negocio total del sector bancario, pero en la actualidad ha superado el 50%. La concentración en el sector privado también es alta: cuatro de las principales instituciones de la banca privada poseen un volumen de negocios mayor al 75%. Esta situación se vio reforzada por una serie de fusiones y adquisiciones. 

El mercado de valores uruguayo ha experimentado un crecimiento continuo desde el año 2006. No obstante, aún es un sector poco desarrollado en comparación con otros mercados de la región. Otra de las características del mercado bursátil en Uruguay es que la proporción de mercado primario, donde los activos financieros negociados son de nueva creación, es mayor que la del mercado secundario, en el que las transacciones de valores son posteriores a su emisión. En enero de 2013 las transacciones efectuadas en la Bolsa de Valores de Montevideo alcanzaron los US$ 81,2 millones, de los cuales US$ 45,5 millones (56%) correspondieron al mercado primario y US$ 35,7 millones (44%) al mercado secundario. 

En Uruguay el mercado de valores está compuesto por la Bolsa de Valores de Montevideo (BVM) y la Bolsa Electrónica de Valores (Bevsa). La diferencia de estos dos organismos es que en la BVM cotizan variados e importantes valores, destacándose los títulos públicos como: Bonos del Tesoro, Letras de Tesorería y Bonos Previsionales. En cambio, la Bevsa es de uso exclusivo de los bancos y demás instituciones financieras. Se dedica no sólo al mercado de valores, sino que también opera en el mercado de cambios y el de dinero (préstamos interbancarios).

El sistema financiero uruguayo está conformado por dos bancos públicos (Banco de la República Oriental del Uruguay -BROU-, y el Banco Hipotecario del Uruguay -BHU-), once bancos privados, y una amplia variedad de Instituciones no bancarias que se han ido consolidando en el país debido a los buenos resultados económicos, tanto en la economía real como en el sistema financiero.

Las formas de instituciones son: Cooperativas de Intermediación Financiera, Casas Financieras, Instituciones Financieras Externas (banca Off Shore), Empresas Administradoras de Grupo de Ahorro Previo, Empresas Administradoras de Crédito y Casas de Cambio. 

El sistema financiero es regulado y supervisado por el Banco Central del Uruguay (BCU), a través de la Superintendencia de Servicios Financieros (SSF) y de la Central de Riesgos.